Zarząd ELEKTROBUDOWY SA przedstawia wybrane elementy zatwierdzonego przez Radę Nadzorczą Budżetu 2009 roku Spółki i Grupy Kapitałowej.

Wybrane elementy Budżetu 2009 roku Spółki i Grupy Kapitałowej

1. Budżetowane wyniki na 2009 rok

	ELEKTROBUDOWA SA		GRUPA KAPITAŁOWA ELEKTROBUDOWA SA
	2009	2008	2009	2008
Zamówienia	758,7	888,7
Przychody ze sprzedaży	752,7	786,2	805,8	811,0
Zysk netto	50,1	56,3	48,1	60,3

Zasadniczy wpływ na obniżenie wyniku jednostkowego Spółki ma szacunek ryzyk związanych z warunkami prowadzenia działalności biznesowej w 2009 roku. Zakładamy, że wystąpią trudne do przewidzenia i niezależne od Spółki, z dzisiejszego punktu widzenia, a realne w związku z pogłębiającym się kryzysem, wydarzenia typu: upadłości lub niewypłacalności niektórych zleceniodawców, opóźnienia w płatnościach, w tym trwałe lub czasowe zawieszenia niektórych inwestycji. Skutki finansowe tych zdarzeń obrazują pozycje kosztowe w pozostałej działalności operacyjnej. W roku 2008 Spółka zrealizowała w tej pozycji, jednorazowo, dodatni wynik 1,8 mln PLN. Kierując się zasadą uzasadnionej  i ostrożnej oceny sytuacji założyliśmy, że pozycja ta zamknie się w roku 2009 stratą  - 2,9 mln PLN, co jest typową wielkością dla pozostałych kosztów operacyjnych ELEKTROBUDOWA SA. Poziom wyniku skonsolidowanego Spółki, w porównaniu z 2008 rokiem obniżają             

a) rachunkowo:

• zaliczenie do wyników roku ubiegłego dywidendy za I półrocze 2008, wypłaconej w 2008 r. od Spółki stowarzyszonej KRUELTA w kwocie 1,6 mln PLN.

b) operacyjnie:

• strata pierwszego, rozruchowego roku funkcjonowania Spółki rosyjskiej WEKTOR w kwocie 2,9 mln PLN, Strata niższa od przewidzianej w Biznes Planie przedsięwzięcia
• niższy o 1,6 mln PLN, przypadający na ELEKTROBUDOWĘ SA zysk rosyjskiej spółki stowarzyszonej KRUELTA spowodowany znacznym spadkiem potencjału rynku rosyjskiego.   

2. Podstawy i istotne założenia dotyczące budżetowanych wyników na 2009 rok

Przy sporządzaniu Budżetu 2009 roku założono, że do końca roku nie zmienią się w istotny sposób obecne warunki rynkowe prowadzenia działalności gospodarczej, jak również uregulowania prawne, podatkowe i administracyjne.

Budżet, zarówno w części dotyczącej Spółki ELEKTROBUDOWA SA, jak i spółek zależnych i stowarzyszonych został przygotowany przy uwzględnieniu takich samych zasad rachunkowości, jakie Spółka stosowała w sprawozdaniach finansowych za lata ubiegłe – zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

Założenia do budżetowanych informacji finansowych niezależne od Spółki

Czynnikami niezależnymi od Spółki i jej Grupy Kapitałowej, uwzględnionymi w przygotowaniu Budżetu 2009 roku są:

• prognozowana dekoniunktura gospodarcza w Polsce i na świecie;
• duża zmienność na rynku walutowym;
• brak zdarzeń nadzwyczajnych, które mogłyby mieć istotny wpływ na wynik netto;
• Tempo wzrostu PKB – 2 (rok poprzedni = 100%);
• Stopa bezrobocia –  (na koniec okresu) – 12,3;

Założenia do budżetowanych informacji finansowych zależne od Spółki

Budżet roku sporządzany jest w szczególności w oparciu o aktualny portfel zamówień oraz badania rynku, które odzwierciedlają zdolność Spółki do pozyskiwania nowych zamówień. Ponadto założenia przyjęte przy przygotowywaniu Budżetu, na które Spółka ma wpływ lub częściowy wpływ, obejmują:

• wyniki finansowe osiągane przez Spółkę w poprzednich latach;
• aktualną sytuację finansową i jej potencjalne zmiany;
• znaczny udział i pozycja lidera na rynku na jakim działa Spółka;
• strategię rozwojową (Spółka ma sprecyzowany program inwestycyjny - inwestuje na rynkach krajowych i zagranicznych m.in. w Rosji);
• zobowiązania wobec osób trzecich;
• program optymalizacji kosztów związany z dekoniunkturą gospodarczą;
• osiągnięcie marży zysku ze sprzedaży na poziomie 7,5%;
• osiągnięcie marży netto w wysokości 6,7%;
• efektywną stopę podatkową w wysokości 20%, tj. na poziomie podobnym do lat 2005 - 2008;
• konsekwentną realizację celów strategicznych Spółki i Grupy Kapitałowej ELEKTROBUDOWA SA, a także zgodną z przyjętym planem realizację celów emisji akcji.

3. Sposób monitorowania przez Grupę Kapitałową, możliwości realizacji prognozowanych wyników

W  zakresie monitorowania bieżącej sytuacji ekonomiczno-finansowej w Spółce prowadzona jest comiesięczna prognoza wyników – zarówno w zakresie oddziałów, jak i Spółki jako całości. Po każdym miesiącu na bazie wykonania wyników finansowych i informacji od służb marketingowych tworzona jest trzymiesięczna, krocząca prognoza obejmująca przewidywane wyniki finansowe przedsiębiorstwa. Prognozowanie odbywa się cyklicznie, co miesiąc i polega na weryfikacji zakładanych w budżecie celów i zadań w stosunku do wykonania. W ramach comiesięcznego przeglądu działalności gospodarczej analizowane są wszelkie aspekty sytuacji marketingowo-handlowej pozyskiwanych zamówień, a także możliwości pozyskiwania zamówień w przyszłości. Comiesięcznej analizie podlega również portfel pozyskanych zamówień pod kątem czasu realizacji, zapewnienia do tego odpowiednich środków itp.. Podobnie we wszystkich aspektach analizowane są przychody i koszty przedsiębiorstwa. Spółka posiada wysoko rozwinięty system rachunku kosztów, obejmujący możliwość rozliczania zarówno kontraktów budowlano-montażowych, jak i zleceń produkcyjnych. Prowadzona wielostopniowa analiza marż pozwala zidentyfikować we wszystkich aspektach zagadnienia dotyczące rentowności dużego przedsiębiorstwa. Wyliczenia te odzwierciedlają najlepszą wiedzę, przewidywania i plany Zarządu.

W przypadku spółek zależnych i stowarzyszonych wchodzących w skład Grupy Kapitałowej monitoring prognozowanych wyników, z poziomu jednostki dominującej, odbywa się kwartalnie wg wyżej opisanych zasad.

Zgodnie z par. 5 ust. 1 pkt. 25 RMF z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych

Nazwiska i imiona osób składających podpisy: 
Jacek Faltynowicz – Prezes Zarządu
Jarosław Tomaszewski - Członek Zarządu